Магнетизмът на пръстеновидните магнити произлиза от тяхната вътрешна микроструктура. От гледна точка на състава на материала, като вземем за пример обикновения неодимов-желязо-борен пръстенов магнит, основните му компоненти, неодим, желязо и бор, работят синергично. Уникалната електронна структура на неодима му дава голям брой несдвоени електрони, генериращи присъщ магнитен момент; желязото засилва общия магнетизъм; а борът стабилизира кристалната структура. На микроскопично ниво атомите са плътно подредени в подредена кристална структура според специфични правила. Магнитните моменти на всеки атом са макроскопично подравнени, намалявайки разстройството и отмяната на магнитните моменти, като по този начин генерират силен комбиниран магнитен момент и проявяват силен магнетизъм. Производственият процес също е от решаващо значение. Например, праховата металургия улеснява ориентацията на оста на намагнитване на магнитните прахови частици, а последващите процеси като синтероване и темпериране оптимизират кристалната структура, като допълнително укрепват магнетизма.